Sumário

Introdução, 1
Valor presente e a curva de juros, 3
Taxa de cupom, taxa zero cupom, taxas a termo e o formato da curva de juros, 17
Estatística, uma revisão, 28
O racional econômico das demonstrações fnanceiras de bancos, 38
Parte 1 – Avaliação de Bancos, 49
A avaliação de bancos, parte 1, 51
A avaliação de bancos, parte 2, 80
Determinantes econômicos e estratégicos na avaliação de bancos, 107
Avaliação de atividades baseadas em tarifas, 126
Parte 2 – Gestão Baseada em Valor, 143
Gestão baseada em valor nos bancos, uma métrica de introdução de desempenho para centros de valor, 145
Preço de transferência de fundos: abordagens básica e avançada, 167
Precifcação de depósito e contratos de recompra, 194
Regulamentação de capital (Basileia I), alocação de capital econômico e defnição de empréstimo I (o spread de ações), 207
Regulamentação de capital (Basileia II), 226
Perdas relativas a inadimplência e provisões para empréstimos não amortizados, 242
Determinação do preço dos empréstimos II, provisões para perdas com empréstimos sobre empréstimos adimplentes e estimativas de probabilidades de inadimplemento, 256
Securitização, 278
Parte 3 – Gestão de Risco, 295
Gestão de risco em operações bancárias: síntese geral, 297
O controle do risco de taxas de juros na carteira não negociável (Banking Book), 1a parte: os lucros em risco, 304
O controle do risco de taxas de juros na carteira não negociável (Banking Book), 2a parte: o valor econômico em risco, 319
Valor em risco na carteira negociável: agregação de riscos, 342
Risco de liquidez e criação de valor, 364
Diversifcação do risco de crédito de uma carteira: valor do crédito em risco, 383
Contribuição para o risco marginal, diversifcação e alocação de capital econômico, 409
Derivativos a termo, futuros, swaps e opções: risco de contrapartes, 426
Derivativos de crédito, 449
Risco operacional, 465
Referências, 477
Índice remissivo, 489